薪酬,总是牵动人心。
近日,金融圈一则“某券商投行条线千余人,确认取消发放去年的年终奖”的消息广为流传。据悉,有员工爆料称,中泰证券今年决定不对投行业务条线发放年终奖。究其原因,或与其投行业务条线去年收入欠佳以及投行人员扩充过快有关。
对此,券商中国记者独家从中泰证券权威人士处获悉,该传言有误,公司并未取消投行全员年终奖,不同员工奖金情况有所不同。公司去年为了提高员工的积极性,调整优化了奖金发放方式,部分奖金体现在日常。
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券商取消投行全员年终奖?独家回应
据媒体报道,有中泰证券内部人士爆料称,今年中泰证券各个业务条线年终奖均较往年有所下降,而整个投行都没有年终奖。亏损原因在于近年来公司投行人员快速扩张,去年投行业务亏损。该人士还表示,年报披露的和公司内部考核的口径不一样,内部考核会把写字楼房租、后台人员成本分摊等这些都算进来,这样一算去年投行就亏损了。
对此,券商中国记者独家从中泰证券权威人士处求证到,该传言有误,公司并未取消投行全员年终奖,不同员工奖金情况有所不同。公司去年为了提高投行员工的积极性,调整优化了奖金发放方式,部分奖金体现在日常,这样年底的奖金部分就相应减少了。
事实上,2022年整个券商行业投行业务营收小幅下滑。2022年43家上市券商投行业务净收入合计为582.45亿元,同比下降7.09%。在行业自营、投行等主营业务下滑的背景下,从业人员的薪酬客观上也会受到一定影响。
中泰证券2022年年报显示,投行业务净收入10.18亿元,同比下降20.53%,投行业务收入在43家上市券商中排名第15位。中泰证券在年报中表示,投行收入下降主要是承销规模同比下降导致。
上海一家大型券商的一位投行人士向券商中国记者表示,尽管不知道具体情况,一般公司出于可持续发展、稳定业务团队的需求,一般不会“一棍子打死”取消全员年终奖,而是正常的奖勤罚懒、优胜劣汰。
券商中国记者翻阅中泰证券2020年上市以来的年报发现,近年来中泰证券投行业务人数快速扩容。截至2020年末投行人数为679人,截至2021年末投行人员数量为874人,而到了2022年末,投行人员已经达到1047人。
也就是说,短短两年时间内,中泰证券投行条线增员368人,增幅达到54%。另据中证协数据显示,中泰证券共有保荐代表人158人,人数在券商行业中排名第16位。随着注册制全面推行,投行业务迎来巨大发展机遇,人才储备变得至关重要。投行队伍的扩大,也彰显出该公司投行业务未来潜力可期。
中泰证券年报显示,2022年,公司不断加强行业研究,深化重点行业布局,股权业务项目单数较上年同期持平,共完成35单股权主承销项目发行,合计承销规模159.10亿元,其中,IPO项目8单、配股项目1单、非公开发行项目25单、可转债项目1单。
在2023年投行业务的展望上,中泰证券表示,公司将继续坚持重点区域突破战略,进一步提升业务覆盖广度和深度,强化投行业务的核心优势;进一步探索推进行业组的建立与建设,在重点行业逐步形成深耕、专精的差异化竞争优势。
根据上市券商公布的2023年一季报统计显示,中泰证券今年一季度实现投行业务净收入4.24亿元,同比增长168.26%,在上市券商中排名第7位,行业排名提升12个名次。一季度,中泰证券完成股票主承销8单、债券主承销134单,均进入行业前10名。
投行人员薪酬或趋于稳健
券商中国记者了解到,投行人员规模快速扩招,并非仅中泰证券这一个例,而是席卷全行业的现象。业内人士认为,未来,投行人员的薪酬结构或趋于稳健。
记者查阅了几家有代表性的券商投行员工人数,中金公司2020年末投行人数为1526人,截至2022年末投行员工数为2410人,2年增长58%。申万宏源2019年末投行人数为650人,2022年末投行人数为1136人,3年内增员75%。“一哥”中信证券2019年投行人数为1354人,2020年以后则不再披露员工的专业构成,据券商中国记者了解,中信证券目前投行员工数量已经超过2000人。
据一位投行人士介绍,一般来说,券商投行招聘的途径分为校招及社招。社招而言一般是大券商挖小券商,小券商从会计师、律师挖人。今年大部分券商对于投行条线的社招都卡得很紧,业内也客观上存在一定降薪预期。
一位投行人士向券商中国记者表示,近年来确实有部分中大型券商投行条线存在快速扩张的现象。“注册制出来一开始项目确实多了,大部分券商投行都缺人拼命扩招,特别是都在大规模扩招区域化团队。结果这两年有压力,受到大的经济环境增速下行影响,可申报的项目并没有预期中那么多。”
该人士还进一步谈到,一方面随着科创板的科创属性和创业板的“三创四新”判断标准进一步完善,部分IPO企业不符合申报要求;另一方面,此前疫情、俄乌冲突等外部因素,对许多企业的业绩也产生了较大的冲击。
一直以来,投行员工都以高工作强度、高压力、高薪酬著称。有业内人士向券商中国记者表示,近年来随着行业建立稳健薪酬制度的要求,预期固定薪酬与浮动薪资的比例将有所调整,未来投行大幅加薪的通道也会关闭。过去除了正常的升职以后的加薪通道之外,投行中还存在同级别的薪酬结构整体上调,未来薪酬结构的总体抬升估计也悬了。
去年5月,中证协发布《证券公司建立稳健薪酬制度指引》。该指引提到,证券公司在制定薪酬制度时,应当结合公司经营实际情况、合规风控效果、自身发展战略、股东长期利益等多种因素制定薪酬预算总额,综合公司实际情况和市场水平确定薪酬标准,平衡不同职位、不同岗位人员的薪酬水平。